Tunnetun viestintäalan median Lightreadingin kansainvälinen toimittaja Iain Morris julkaisi muutama päivä sitten verkkosivuston uutisanalyysisarakkeessa perusteellisen havaintoartikkelin, jossa analysoidaan nykyistä kilpailumallia ja globaalien valokuituliityntämarkkinoiden muuttuvaa trendiä. meille. Artikkelissa huomautetaan, että vaikka komponenttien kustannukset nousevat jyrkästi, toimittajat valuvat useiden miljardien dollarien PON-laitteiden markkinoille, mikä johtuu useista tekijöistä. Seuraava on viimeisin analyysi hänen näkemyksistään:
5G-matkaviestintä on edelleen telealan painopiste, ja on itsestään selvää, että maailman suuret valmistajat kilpailevat kiivaasti. Joillekin valmistajille valokuituverkot voivat kuitenkin olla seuraava älykkäämpi investointi.
Katso tietoja ja saatat saada vilauksen: Ei kauan sitten viestintäalan johtava Nokia raportoi vakaasta ensimmäisen vuosineljänneksen myynnistä matkaviestinliiketoiminnassaan, mutta 37 prosentin kasvua edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Markkinatutkimusyhtiö Omdian mukaan maailmanlaajuisten passiivisten optisten verkkojen (PON) laitemarkkinoiden kokonaistulot ylittivät viime vuonna 8 miljardia dollaria. Tämän luvun ennustetaan nousevan 16 miljardiin dollariin vuoteen 2027 mennessä.
Sijoittajien ja hallitusten innostus kaapeleiden asennusta kohtaan selittää myös sen, miksi yritykset ryntäävät alalle, jota on toistaiseksi hallinnut kourallinen toimittajia, enimmäkseen kiinalaisia. Selvityksen mukaan vuonna 2021 Huawei, ZTE ja Fiberhome hallitsevat 64 prosenttia optisten kuitujen päätelaitteiden (OLT) markkinoista. Nokia on ainoa suuri länsimainen toimittaja, jonka osuus OLT-markkinoista on lähes neljännes (25 prosenttia).
8 miljardin dollarin valokuituliityntämarkkinat kokevat iskuja ja mutaatioita
Tämäkin tilanne on kuitenkin muuttumassa äkillisesti. Kiinan markkinoiden toimittajat ovat kriisissä, kun taas muut valmistajat ovat saaneet mahdollisuuksia voimakkaasta vastustuksesta kiinalaisten toimittajien kanssa suurimmassa osassa maailmaa. Ei kauan sitten Iso-Britannia ilmoitti kieltävänsä kuituoptiikan ostot Huaweilta ja ZTE:ltä, mikä on siunaus nopeasti kasvavalle yhdysvaltalaiselle laajakaistalaitteiden valmistajalle Adtranille: Adtranin liikevaihto kasvoi 17 prosenttia lähes 1,55 prosenttiin tämän vuoden ensimmäisellä neljänneksellä. miljardia, sen jälkeen kun yritys sai markkinaosuutta myös vuonna 2021. On syytä mainita, että Ison-Britannian lisäksi Intia, Euroopan unioni ja muut maat ovat käynnistäneet polkumyynnin vastaiset toimenpiteet valokuitu- ja kaapelituotteiden tuontia vastaan.
Uusia tulokkaita tulvii valokuitumarkkinoille
Valokuitumarkkinat ovat herättäneet kiinnostusta myös yrityksiltä, jotka eivät ole koskaan aikaisemmin valmistaneet laajakaistaliityntälaitteita. Ciena on tästä radikaali esimerkki, yhdysvaltalainen yritys tunnetaan optisten laitteiden valmistajana liityntäverkon ulkopuolelle. Rosenblatt Securitiesin analyytikko Michael Genovese arvioi, että PON-markkinoiden arvo on 3 miljardia dollaria, ja Ciena on nyt "merkittävä toimija".
Michael Genovesen mukaan Cienalla on kyky ja luottamus allekirjoittaa sopimus AT&T:n kanssa, joka on yksi Yhdysvaltojen suurimmista operaattoreista, XGS-PON-pohjaisten optisten linjapäätteiden (OLT) toimittamisesta. XGS-PON on nopeampi vaihtoehto nykyään laajalti käytetylle GPON-standardille. AT&T, joka luotti aiemmin voimakkaasti Nokiaan OLT-laitteiden hankinnassa, aikoo laajentaa kuituverkkoa 3–4 miljoonaan kotiin vuoteen 2025 mennessä, hän sanoi. Michael Genovese arvioi, että AT&T:n sopimus voisi yksin muodostaa 2 prosenttia Cienan ensi vuoden liikevaihdosta.
Intian STL (entinen Sterlite) on toinen yritys, joka tulee laajakaistayhteyksien OLT-markkinoille optisista laitteista. Omdian pääkonsultti Julie Kunstler huomautti, että yritys on kehittänyt laitteen, joka käyttää Tibitin kytkettäviä OLT-tuotteita. Tällä tavalla STL voi käyttää PON-ohjelmistoa white-box-laitteissa, mikä houkuttelee operaattoreita, jotka priorisoivat hajauttamista ja avoimuutta, Kunstler sanoi tuoreessa raportissa.
"Laitteisto on valmis, ja sitten kaikki arvo on ohjelmistossa", sanoi STL:n toimitusjohtaja Ankit Agarwal vertaillen eroa radioliityntäverkoissa tapahtuvaan. trendi. "Sovelluksissa on monia etuja skaalautuvuuden, telemetrian ja kokemuksen laadun suhteen. Kaikki nämä voivat vähentää merkittävästi omistuskustannuksia ja toimia natiivipilvialustalla, joka tarjoaa 10G-palveluita."
Joten pitäisikö vakiintuneiden toimittajien olla tästä huolissaan? Pienten toimijoiden ja uusien tulokkaiden tähänastinen kasvu on tapahtunut kiinalaisten toimijoiden kustannuksella, ja Nokia on kasvanut viime vuonna markkinaosuuttaan Omdian mukaan. Mutta luvut osoittavat, että jopa Huawein OLT-tuotot kasvavat vuonna 2021, kun kiinalaiset operaattorit ja pienemmät maat, jotka ovat edelleen ystävällisiä kiinalaisille toimittajille, investoivat edelleen kuitujen käyttöönottoon.
Aiemmin tänä vuonna Nokian verkkoliiketoiminnan johtaja Federico Guillen sanoi: "Yksi asioista, jotka sinun on huomioitava Euroopassa, on se, että kuidun levinneisyys on erittäin alhainen. Italia, Iso-Britannia, Ranska, maat kuten Saksa, Belgia ja Alankomaat ottavat nyt valokuitua käyttöön suuressa mittakaavassa. Jopa kaapelioperaattorit ovat alkaneet ottaa käyttöön FTTH-verkkoja (fiber-to-the-home) DOCSIS-standardin (kaapelistandardin) rajoitusten vuoksi."
Rajoitettu tarjonta Covidin aikana-19, voittojen romahdus
Silti synkistä markkinanäkymistä huolimatta sijoittajat ovat edelleen pessimistisiä useimpien näistä yrityksistä, mistä ovat osoituksena niiden osakekurssit ja tuotemyynti: Nokian osakekurssi on laskenut viidenneksen vuoden alusta, Adtranin osakkeet 21 prosenttia. Vain 13 prosenttia Nokian myynnistä tulee kiinteästä liittymästä. Ciena laski 43 prosenttia samaan aikaan. STL:n osakekurssi on jopa puolittunut.
Myynti kasvaa, mutta monissa tapauksissa se ei riitä kompensoimaan dramaattista kustannusten nousua. Adtran teki ensimmäisen vuosineljänneksen 1,1 miljoonan dollarin tappion, kun myyntikustannukset nousivat 25 prosenttia 102 miljoonaan dollariin. Cienan luku nousi tuona aikana 30 prosenttia noin 547 miljoonaan dollariin --, vaikka nettotulos putosi 62 prosenttia noin 39 miljoonaan dollariin yrityksen investoittua voimakkaasti tutkimukseen ja kehitykseen.
Puolijohteiden ja muiden optisissa laitteissa tarvittavien komponenttien puute COVID{0}}-pandemian aikana on nostanut entisestään optisten osakokoonpanojen kustannuksia, ja jotkin tärkeimmät optisten osakokoonpanojen toimittajat eivät ole pystyneet täyttämään edes toimitussitoumuksiaan. Cienan toimitusketjun olosuhteet ovat "heikentyneet merkittävästi" viimeisimmällä toisella neljänneksellä, toimitusjohtaja Gary Smith sanoi tämän kuun taloudellisessa päivityksessä.
"Kiina on itse asiassa monien vähäarvoisten hyödykekomponenttien tärkein lähde, ja tämä on vaikuttanut liikevaihtoomme", Gary Smith huomautti. "Ei yksinkertaisesti ole tarpeeksi komponentteja vastaamaan kysyntää useilla toimialoilla ja markkinasegmenteillä."
Adtranin toimitusjohtaja Tom Stanton sanoi myös yhtiön viimeisimmässä neljännesvuosittaisessa tulosraportissa, että osien saatavuuden parantaminen lisäisi myyntiä ja kasvattaisi voittomarginaaleja. Jos Kiinan markkinat ovat edelleen päänsärky monille valmistajille, kansainväliset puolijohdeyritykset investoivat tällä hetkellä miljardeja dollareita lisätäkseen tuotantokapasiteettia Euroopan ja Amerikan markkinoilla. Jotkut kuitenkin varoittavat, että osien runsaus voi pian korvata nykyisen kiireellisen puutteen, kuten nousevat OLT-valmistajat varmasti toivovat.
